Móvil De 200 Días Promedio Estrategia De Inversión

Aprender Forex: El 200 días de media móvil Uno de los indicadores más populares en el mundo es el de 200 días de media móvil simple. Este indicador se puede encontrar en las cartas de muchos bancos de inversión, fondos de cobertura, y los creadores de mercado como un punto clave del análisis para una multitud de razones. El uso indicatorrsquos se ha extendido tanto que a menudo se miraba en el análisis fundamental de la premisa de que muchos comerciantes pueden estar observando el indicador de que las reacciones correspondientes pueden verse cuando los precios de los encuentros ese varón del gráfico. Por ejemplo, durante la crisis financiera del par EURUSD perdió más de 3500 pips en el valor (21.58) en sólo 3 meses frac12. El Programa Libere Activos en Problemas (TARP) se anunció el 14 de octubre 2008, seguido poco después por la primera ronda de compras de bonos por el departamento del Tesoro. Esto le dio la esperanza del mundo. El mercado se recuperó de forma masiva. EURUSD subió casi 2400 pips (19.35) fuera de sus mínimos, reuniendo todo el camino hasta que el precio se topó con la de 200 días de media móvil simple. La tabla a continuación ilustrarán adicionalmente: Creado por James Stanley Esto nos lleva a la primera utilización de los 200 días de media móvil como soporte y / o resistencia. Pocos apoyo y los atributos técnicos de resistencia pueden ser tan importante para un comerciante como soporte y resistencia. Y si bien hay muchas maneras de encontrar los niveles potenciales, pocos son tan interesantes como los 200 días de media móvil por la misma razón hemos mencionado al principio de este artículo: La posibilidad de una profecía que se cumple a tener lugar ya que los operadores de todo el mundo reaccionará con la venta cuando el precio se resiste en el día 200 de media móvil, o cuando el precio de compra es apoyada por los 200 días MA. Creado por James Stanley Los comerciantes pueden mirar para colocar stops por debajo de estos niveles cuando se mira para operar en la dirección de la tendencia a largo plazo. En el ejemplo anterior, al darse cuenta de que el precio se había reflejado fuera del día 200 de media móvil, los operadores podrían mirar a ir de largo con un stop por debajo de los 200 días MA. Por lo tanto, si el precio no se mueve más alto, el comerciante puede mirar para cerrar la operación antes de la pérdida crece hasta un nivel no deseado. La imagen siguiente ilustrará esta premisa con más detalle: Creado por James Stanley Uno de los deseos primarios de una estrategia de este tipo es el pensamiento de que el comerciante podría ser capaz de obtener en el comercio en la dirección de la tendencia a largo plazo. Después de todo, si el precio se mueve hacia abajo para el día 200 de media móvil, entonces el precio se está moviendo más baja después de haber negociado previamente encima de ese nivel que indica que la tendencia fue previamente al alza. Esto nos lleva a otro uso popular de los 200 días MA: Como una herramienta para determinar las tendencias. El Día 200 de media móvil como una tendencia Filtro precio ha cruzado los 200 días de media móvil sólo una vez en 2012 en el EURUSD (cuando se mira en un bar cerrado para la confirmación del crossover). Precio hace sólo seis tales cruces en 2011, más de 3 casos diferentes muchos de los cuales fueron seguidos por una extensa temporada en el par en esa dirección. La imagen siguiente se mostrará con más detalle: Creado por James Stanley Cada instancia de la actividad de cruce fue seguido por un movimiento prolongado correspondiente, con tamaños de esos movimientos que se indican en la siguiente tabla: Creado por James Stanley Estrategias para comerciar con los 200 días del MA Traders puede construir estrategias enteras alrededor de los 200 días MA. Como se ha visto anteriormente, el precio puede funcionar durante un período prolongado de tiempo después de cruzar los 200 días MA. Por lo tanto, cuando el precio se mueve por encima de los 200 días MA, los comerciantes pueden buscar para ir de largo con un stop de protección en el promedio móvil. De esta manera, si el precio es reversible, entonces el comerciante puede contener la pérdida de un nivel aceptable. Alternativamente, cuando el precio se mueve por debajo de la media móvil de 200 días, los comerciantes pueden mirar a ir en corto con una parada en la media móvil. Como alternativa, los operadores pueden integrar a la media móvil de 200 días en sus estrategias o configuraciones preexistentes como un filtro de tendencia. Letrsquos dicen, por ejemplo, un comerciante quería comerciar con el RSI. Bueno, pueden hacerlo mediante el filtrado de oficios tomar solamente las entradas que están de acuerdo con los 200 días de media móvil. Por lo tanto, si el precio está por encima de los 200 días MA, el comerciante es sólo tomar las entradas cuando el RSI cruza hacia arriba y sobre 30 o si el precio está por debajo de los 200 días MA comerciante es sólo tomar entradas cortas en RSI cruza por abajo y por debajo de 70. Una nota sobre gestión de riesgos mientras que los comerciantes pueden mirar para emplear una multitud de diferentes estrategias, el deseo general de operar en la dirección de la tendencia trae especial relevancia a los 200 días de media móvil. Cuando el precio cruza el Día 200 de media móvil, muchos operadores de todo el mundo pueden estar tomando nota y si las operaciones de precios por debajo del soporte o encima de la resistencia ndash que se pueden tomar como una señal de que la tendencia anterior ha terminado y una nueva tendencia puede estar desarrollando. Esta es una de las áreas que los comerciantes pueden mirar para evitar el error número uno que FX comerciantes hacen mediante la mitigación de la pérdida potencial cuando se invierte la tendencia. --- Escrito por James B. Stanley Puede seguir James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a la lista de distribución James Stanleyrsquos, por favor haga clic aquí. DailyFX ofrece noticias de la divisa y el análisis técnico de las tendencias que influyen en los mercados globales de divisas. Aprenda a operar divisas con una cuenta de práctica libre y gráficos comerciales de promedios FXCM. Moving: Estrategias 13 por Casey Murphy. Analista senior de ChartAdvisor Diferentes inversores utilizan medias móviles para diferentes razones. Algunos los utilizan como su principal herramienta de análisis, mientras que otros simplemente los utilizan como un constructor de confianza para respaldar sus decisiones de inversión. En esta sección, así presentar algunos diversos tipos de estrategias - incorporarlos a su estilo de negociación depende de usted crossover Un cruce es el tipo más básico de la señal y se ve favorecida entre muchos comerciantes, ya que elimina toda emoción. El tipo más básico de cruce es cuando el precio de un activo se mueve de un lado de una media móvil y se cierra en el otro. cruces de precios son utilizados por los comerciantes para identificar los cambios en el impulso y se pueden utilizar como una entrada de base o estrategia de salida. Como se puede ver en la figura 1, una cruz debajo de un promedio móvil puede indicar el comienzo de una tendencia a la baja y probablemente será utilizado por los comerciantes como una señal para cerrar todas las posiciones largas existentes. A la inversa, un cierre por encima de la media móvil desde abajo puede sugerir el comienzo de una nueva tendencia alcista. El segundo tipo de cruce se produce cuando un promedio de corto plazo cruza a través de un medio a largo plazo. Esta señal es utilizada por los comerciantes para identificar que el impulso se está desplazando en una dirección y que un fuerte movimiento es probable acercando. Se genera una señal de compra cuando la media a corto plazo cruza por encima de la media a largo plazo, mientras que una señal de venta se desencadena por un promedio de cruce de corto plazo por debajo de un promedio a largo plazo. Como se puede ver en el gráfico a continuación, esta señal es muy objetivo, que es por qué es tan popular. Crossover triples y la cinta de media móvil de las medias móviles adicionales se añaden a la tabla para aumentar la validez de la señal. Muchos operadores colocar las medias móviles de cinco, 10 y 20 días en un gráfico y esperar a que el promedio de cinco días cruza a través de los demás esto es generalmente el signo compra primario. A la espera de media the10 días para cruzar por encima de la media de 20 días se utiliza a menudo como una confirmación, una táctica que a menudo reduce el número de señales falsas. Aumentar el número de medias móviles, como se ve en el método de triple cruce, es una de las mejores formas de medir la fuerza de una tendencia y la probabilidad de que la tendencia continuará. Esto plantea la pregunta: ¿Qué pasaría si se mantenía la adición de medias móviles Algunas personas argumentan que si una media móvil es útil, entonces 10 o más debe ser aún mejor. Esto nos lleva a una técnica conocida como la cinta de media móvil. Como se puede ver en el gráfico a continuación, muchas medias móviles se colocan en el mismo gráfico y se utilizan para juzgar la fuerza de la tendencia actual. Cuando todas las medias móviles se están moviendo en la misma dirección, se dice que la tendencia a ser fuerte. Los retrocesos se confirman cuando los promedios cruzan y la cabeza en la dirección opuesta. La capacidad de respuesta a las condiciones cambiantes se explica por el número de períodos de tiempo utilizados en las medias móviles. Cuanto más corto sea los períodos de tiempo utilizados en los cálculos, más sensible será la media es de leves cambios de precios. Una de las cintas más comunes comienza con una de 50 días de media móvil y añade promedios en incrementos de 10 días hasta el final promedio de 200. Este tipo de medio es bueno en la identificación de las tendencias a largo plazo / reversiones. Filtros Un filtro es una técnica utilizada en el análisis técnico para aumentar la confianza de los alrededor de un cierto tipo de comercio. Por ejemplo, muchos inversores pueden optar por esperar hasta que una seguridad cruza por encima de la media móvil y es al menos 10 por encima de la media antes de hacer un pedido. Esto es un intento de hacer que el cruce es válido y para reducir el número de señales falsas. El inconveniente de depender de filtros demasiado es que parte de la ganancia viene dada y que podría conducir a la sensación como usted ha perdido el tren. Estos sentimientos negativos se reducirá con el tiempo a medida que ajusta constantemente los criterios utilizados para su filtro. No hay reglas fijas o cosas a tener en cuenta al filtrar su simplemente una herramienta adicional que permitirá que usted pueda invertir con confianza. Media Móvil de sobres Otra estrategia que incorpora el uso de medias móviles se conoce como un sobre. Esta estrategia implica el trazado de dos bandas en torno a una media móvil, escalonados por una tasa específica. Por ejemplo, en el siguiente cuadro, un sobre 5 se coloca alrededor de una media móvil de 25 días. Los operadores observarán estas bandas para ver si actúan como áreas fuertes de soporte o resistencia. Observe cómo el movimiento, a menudo cambia de dirección después de acercarse a uno de los niveles. Un movimiento de los precios más allá de la banda puede ser señal de un período de agotamiento, y los operadores estarán atentos a una reversión hacia el centro Promedios average. Moving - Simple y Medias móviles exponenciales - medias móviles simples y exponenciales introducción sin problemas los datos de precios para formar un indicador de seguimiento de tendencia . Ellos no predicen la dirección del precio, sino que definen la dirección de la corriente con un desfase. Las medias móviles se quedan, ya que se basan en los precios del pasado. A pesar de este retraso, los promedios móviles ayudan a la acción del precio lisa y filtrar el ruido. También forman los bloques de construcción para muchos otros indicadores y superposiciones de técnicas, tales como las Bandas de Bollinger. MACD y el Oscilador McClellan. Los dos tipos más populares de las medias móviles son la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA). Estas medias móviles se pueden utilizar para identificar la dirección de la tendencia o definir de soporte y resistencia posibles niveles. Here039s un gráfico tanto con un SMA y un EMA en él: Cálculo Media Móvil Simple una media móvil simple se forma calculando el precio medio de un valor en un número específico de períodos. La mayoría de las medias móviles se basan en precios de cierre. A 5 días de media móvil simple es la suma de cinco días de los precios de cierre dividido por cinco. Como su nombre lo indica, una media móvil es un promedio que se mueve. Los datos antiguos se deja caer como viene disponga de nuevos datos. Esto hace que el medio para mover a lo largo de la escala de tiempo. A continuación se muestra un ejemplo de un 5-día de la mudanza evolución media de tres días. El primer día de la media móvil simple cubre los últimos cinco días. El segundo día de la media móvil cae el primer punto de datos (11) y añade el nuevo punto de datos (16). El tercer día de la media móvil continúa dejando caer el primer punto de datos (12) y añadir el nuevo punto de datos (17). En el ejemplo anterior, los precios aumentan gradualmente del 11 al 17 sobre un total de siete días. Observe que el promedio móvil también se eleva del 13 al 15 durante un período de cálculo de tres días. Observe también que cada valor promedio móvil está justo debajo del último precio. Por ejemplo, el promedio móvil para el día uno es igual a 13 y el último precio es de 15. Los precios de las anteriores cuatro días eran más bajos y esto hace que el promedio móvil de retraso. Móvil exponencial de las medias móviles exponenciales de cálculo de promedios reducir el retraso mediante la aplicación de un mayor peso a los precios recientes. La ponderación aplicada al precio más reciente depende del número de períodos de la media móvil. Hay tres pasos para el cálculo de una media móvil exponencial. En primer lugar, el cálculo de la media móvil simple. Una media móvil exponencial (EMA) tiene que empezar en alguna parte por lo que una media móvil simple se utiliza como el period039s anteriores EMA en el primer cálculo. En segundo lugar, calcular el multiplicador de ponderación. En tercer lugar, el cálculo de la media móvil exponencial. La fórmula a continuación es para una EMA 10 días. Un período de 10 de media móvil exponencial se aplica una ponderación 18.18 al precio más reciente. Un EMA de 10 periodos también se puede llamar un EMA 18.18. Un EMA de 20 periodos se aplica un 9,52 con un peso al precio más reciente (2 / (201) 0,0952). Observe que la ponderación para el período de tiempo más corto es más que la ponderación para el período de tiempo más largo. De hecho, la ponderación reduce a la mitad cada vez que se duplica el período de media móvil. Si quiere un porcentaje específico para un EMA, puede utilizar esta fórmula para convertirlo en períodos de tiempo y luego entrar en ese valor que el parámetro EMA039s: A continuación se muestra un ejemplo de hoja de cálculo de un 10 días de media móvil simple y un 10- días de media móvil exponencial de Intel. medias móviles simples son directa y requieren poca explicación. El promedio de 10 días, simplemente se mueve como nuevos precios estén disponibles y los precios antiguos entrega. La media móvil exponencial comienza con el simple valor promedio móvil (22.22) en el primer cálculo. Después de la primera cálculo, la fórmula normal de toma el control. Debido a un EMA comienza con una media móvil simple, su verdadero valor no se dio cuenta hasta 20 o más períodos más tarde. En otras palabras, el valor de la hoja de cálculo Excel puede diferir del valor de la gráfica debido al período de revisión retrospectiva corto. Esta hoja de cálculo sólo se remonta a 30 periodos, lo que significa que el efecto de la media móvil simple de 20 periodos ha tenido a disiparse. Stockcharts se remonta al menos 250 puntos (típicamente mucho más) para sus cálculos para los efectos de la media móvil simple en el primer cálculo se han disipado totalmente. El Lag Factor Cuanto más larga sea la media móvil, más el retraso. A 10 días de media móvil exponencial abrazará precios bastante estrecha y poco después de girar a su vez los precios. promedios móviles de corto son como barcos de alta velocidad - ágil y rápida a los cambios. Por el contrario, una media móvil de 100 días contiene una gran cantidad de datos del pasado que lo frena. medias móviles ya son como los petroleros océano - letárgicos y lentos para el cambio. Se necesita un movimiento de precios más amplia y duradera para un 100 días de media móvil para cambiar de rumbo. El gráfico anterior muestra el 500 ETF SampP con unos 10 días siguientes EMA cerca los precios y una media móvil de 100 días de molienda superior. Incluso con el descenso enero-febrero, los 100 días SMA llevó a cabo el curso y no se volvió hacia abajo. El 50-días de SMA encaja en algún lugar entre el día 10 y 100 medias móviles cuando se trata de el factor de desfase. Simple vs móvil exponencial Promedios A pesar de que existen claras diferencias entre los promedios móviles simples y medias móviles exponenciales, uno no es necesariamente mejor que el otro. las medias móviles exponenciales tienen menos retraso y son por lo tanto más sensibles a los precios recientes - y los cambios de precios recientes. las medias móviles exponenciales a su vez, antes de medias móviles simples. medias móviles simples, por otra parte, representan un verdadero medio de los precios para todo el período de tiempo. Como tal, las medias móviles simples pueden ser más adecuados para identificar niveles de soporte o resistencia. Mover preferencia promedio depende de los objetivos, el estilo analítico y horizonte temporal. Cartistas deben experimentar con ambos tipos de medias móviles, así como diferentes marcos de tiempo para encontrar el mejor ajuste. La siguiente tabla muestra IBM con el SMA de 50 días en rojo y la EMA de 50 días en verde. Tanto alcanzó su punto máximo a finales de enero, pero la disminución de la EMA fue más acusado que el de la media móvil. La EMA se presentó a mediados de febrero, pero el SMA continuó inferior hasta finales de marzo. Observe que el SMA se presentó más de un mes después de la EMA. Longitudes y plazos La longitud de la media móvil depende de los objetivos analíticos. promedios móviles de corto (5-20 períodos) son los más adecuados para las tendencias y el comercio a corto plazo. Cartistas interesados ​​en las tendencias a mediano plazo optaría por promedios móviles más largo, que podría extenderse 20-60 períodos. Los inversores a largo plazo preferirán las medias móviles con 100 o más períodos. Algunas longitudes medias móviles son más populares que otros. El promedio móvil de 200 días es quizás el más popular. Debido a su longitud, se trata claramente de una media móvil a largo plazo. A continuación, el promedio móvil de 50 días es muy popular por la tendencia a medio plazo. Muchos chartistas utilizan los promedios de 50 días y 200 días en movimiento juntos. A corto plazo, un promedio móvil de 10 días fue muy popular en el pasado porque era fácil de calcular. Uno simplemente añaden los números y se trasladó el punto decimal. Tendencia de identificación Las mismas señales se pueden generar utilizando las medias móviles simples o exponenciales. Como se señaló anteriormente, la preferencia depende de cada individuo. Estos ejemplos a continuación usarán ambas medias móviles simple y exponencial. El término promedio móvil se aplica tanto a los promedios móviles simple y exponencial. La dirección de la media móvil transmite información importante acerca de los precios. Una media móvil levantamiento muestra que los precios están aumentando en general. Una media móvil caída indica que los precios, en promedio, están cayendo. Un creciente movimiento promedio a largo plazo refleja una tendencia alcista a largo plazo. Un movimiento a largo plazo promedio caer refleja una tendencia a la baja a largo plazo. El gráfico anterior muestra 3M (MMM) con 150 días de media móvil exponencial. Este ejemplo muestra lo bien que funcionan las medias móviles cuando la tendencia es fuerte. El 150 días EMA rechazó en noviembre de 2007 y de nuevo en enero de 2008. Tenga en cuenta que se tomó un descenso del 15 para invertir el sentido de esta media móvil. Estos indicadores rezagados identificar las inversiones de tendencia que se producen (en el mejor) o después de que se produzcan (en el peor). MMM continuó inferior en marzo de 2009 y luego aumentó 40-50. Observe que la EMA de 150 días no apareció hasta después de este aumento. Una vez que lo hizo, sin embargo, continuó MMM más alta de los próximos 12 meses. Las medias móviles funcionan de manera brillante en las tendencias fuertes. Crossover dobles medias móviles se pueden utilizar juntos para generar señales de cruce. En el análisis técnico de los mercados financieros. John Murphy llama a este método de entrecruzamiento doble. cruces dobles implican una media móvil relativamente corta y una media relativamente larga en movimiento. Al igual que con todas las medias móviles, la longitud general de la media móvil define el marco temporal para el sistema. Un sistema que utiliza un EMA de 5 días y de 35 días EMA se consideraría a corto plazo. Un sistema que utiliza un 50-días de SMA y 200 días SMA se considerará a medio plazo, tal vez incluso a largo plazo. Un cruce alcista se produce cuando los más cortos en movimiento cruza por encima de la media móvil más larga. Esto también se conoce como una cruz de oro. Un cruce bajista se produce cuando los más cortos en movimiento cruza por debajo de la media móvil más larga. Esto se conoce como un centro muerto. Cruces del promedio móvil producen señales relativamente tarde. Después de todo, el sistema utiliza dos indicadores de retraso. Cuanto más largo sea el período de media móvil, mayor es el retraso en las señales. Estas señales funcionan muy bien cuando una buena tendencia se afianza. Sin embargo, un sistema de cruce de media móvil producirá una gran cantidad de señales falsas en la ausencia de una tendencia fuerte. También hay un método de cruce de triple que consiste en tres medias móviles. Una vez más, se genera una señal cuando la media móvil más corto cruza las dos medias ya en movimiento. Un simple sistema triple cruce podría implicar 5 días, 10 días y 20 días de medias móviles. El gráfico anterior muestra Home Depot (HD) con una EMA de 10 días (verde línea de puntos) y EMA de 50 días (línea roja). La línea de color negro es el cierre diario. El uso de un cruce de media móvil habría dado lugar a tres señales falsas antes de coger un buen comercio. La EMA de 10 días se rompió por debajo de la EMA de 50 días a finales de octubre (1), pero esto no duró mucho como el de 10 días se trasladó de nuevo por encima de mediados de noviembre (2). Esta cruz duró más tiempo, pero el siguiente cruce bajista en enero (3) se produjo cerca de los niveles finales de los precios de noviembre, lo que resulta en otro whipsaw. Este cruce bajista no duró mucho tiempo como el EMA de 10 días se trasladó de nuevo por encima de los 50 días a los pocos días (4). Después de tres malas señales, la cuarta señal presagiaba un fuerte movimiento mientras que la acción avanza sobre 20. Hay dos robos de balón aquí. En primer lugar, cruces son propensos a whipsaw. Un filtro de precio o tiempo se puede aplicar para ayudar a prevenir señales falsas. Los comerciantes pueden requerir el cruce de una duración de 3 días antes de actuar o exigir la EMA de 10 días para pasar por encima / debajo de la MME de 50 días por una cierta cantidad antes de actuar. En segundo lugar, MACD se puede utilizar para identificar y cuantificar estos cruces. MACD (10,50,1) mostrará una línea que representa la diferencia entre las dos medias móviles exponenciales. MACD se vuelve positivo durante una cruz de oro y negativa durante una cruz muertos. El oscilador Porcentaje Precio (PPO) puede ser utilizado de la misma manera para mostrar las diferencias porcentuales. Tenga en cuenta que el MACD y el PPO se basan en promedios móviles exponenciales y no coincidirán con las medias móviles simples. Este gráfico muestra Oracle (ORCL) con el de 50 días EMA, EMA de 200 días y el MACD (50,200,1). Había cuatro cruces del promedio móvil durante un período de 2 1/2 años. Los tres primeros dieron lugar a señales falsas o oficios mal. Una tendencia sostenida comenzó con el cuarto cruce como ORCL avanzó a mediados de los años 20. Una vez más, cruces del promedio móvil funcionan muy bien cuando la tendencia es fuerte, pero producen pérdidas en la ausencia de una tendencia. Precio crossover Las medias móviles también se pueden utilizar para generar señales con cruces de precios simple. Una señal de fortaleza se genera cuando los precios se mueven por encima de la media móvil. Una señal bajista se genera cuando los precios se mueven por debajo de la media móvil. cruces de precios se pueden combinar con el comercio dentro de la tendencia más grande. El promedio móvil más larga marca la pauta de la tendencia más grande y la media móvil más corta se utiliza para generar las señales. Uno buscaría cruces de precios alcistas sólo cuando los precios ya está por encima de la media móvil más larga son. Esta sería la negociación en armonía con la tendencia más grande. Por ejemplo, si el precio está por encima de la media móvil de 200 días, los chartistas serían sólo se centran en las señales cuando el precio se mueve por encima de los 50 días de media móvil. Obviamente, un movimiento por debajo de la media móvil de 50 días precedería una señal de este tipo, pero este tipo de cruces bajistas sería ignorado porque la tendencia más grande es hacia arriba. Un cruce bajista simplemente sugerir una retirada dentro de una tendencia alcista más grande. Una cruz de nuevo por encima de la media móvil de 50 días sería una señal de un repunte de los precios y la continuación de la tendencia alcista más grande. La siguiente tabla muestra Emerson Electric (EMR) con el EMA de 50 días y 200 días EMA. La acción se movió arriba y se mantenía por encima de la media móvil de 200 días en agosto. Había depresiones por debajo de la MME de 50 días a principios de noviembre y de nuevo a principios de febrero. Los precios se movieron rápidamente de nuevo por encima de la MME de 50 días para proporcionar señales alcistas (flechas verdes) en armonía con la tendencia alcista más grande. MACD (1,50,1) se muestra en la ventana del indicador para confirmar precio cruza por encima o por debajo de la MME de 50 días. La EMA 1-día es igual al precio de cierre. MACD (1,50,1) es positivo cuando el cierre está por encima de la MME de 50 días y negativo cuando el cierre es por debajo de la EMA de 50 días. las medias de soporte y resistencia en movimiento también pueden actuar como soporte en una tendencia alcista y la resistencia en una tendencia a la baja. Una tendencia alcista a corto plazo podría encontrar apoyo cerca de la media móvil simple de 20 días, que también se utiliza en las bandas de Bollinger. Una tendencia alcista a largo plazo podría encontrar apoyo cerca de la media móvil simple de 200 días, que es el promedio móvil más popular a largo plazo. Si el hecho, la media móvil de 200 días podrá ofrecer soporte o resistencia simplemente porque es tan ampliamente utilizado. Es casi como una profecía autocumplida. El gráfico anterior muestra el NY compuesto con la media móvil simple de 200 días a partir de mediados de 2004 hasta finales de 2008. El 200 días proporcionó apoyo en numerosas ocasiones durante el avance. Una vez que la tendencia se invirtió con un descanso de doble soporte superior, el promedio móvil de 200 días actuó como resistencia en torno a 9500. No hay que esperar de soporte y resistencia niveles exactos de las medias móviles, especialmente ya medias móviles. Los mercados están impulsados ​​por la emoción, lo que los hace propensos a los rebasamientos. En lugar de los niveles exactos, medias móviles pueden ser utilizados para identificar de soporte o resistencia zonas. Conclusiones Las ventajas de utilizar las medias móviles deben sopesarse frente a las desventajas. Las medias móviles están siguiendo la tendencia o retraso, los indicadores que serán siempre un paso por detrás. Esto no es necesariamente una mala cosa sin embargo. Después de todo, la tendencia es su amigo y lo mejor es operar en la dirección de la tendencia. Las medias móviles aseguran que un comerciante está en línea con la tendencia actual. A pesar de que la tendencia es su amigo, los valores pasan una gran cantidad de tiempo en los mercados laterales, que hacen ineficaces las medias móviles. Una vez en una tendencia, las medias móviles se mantendrá en, sino también dar señales de retraso. Don039t espera vender en la parte superior y en la parte inferior comprar usando medias móviles. Al igual que con la mayoría de las herramientas de análisis técnico, los promedios móviles no deben utilizarse por sí solos, sino en conjunción con otras herramientas complementarias. Chartistas pueden utilizar las medias móviles para definir la tendencia general y luego usar el RSI para definir los niveles de sobrecompra o sobreventa. Adición de medias móviles a stockcharts Gráficas Las medias móviles están disponibles como una función de superposición de precios en el banco de trabajo SharpCharts. Mediante el menú desplegable de superposiciones, los usuarios pueden elegir entre una media móvil simple o un promedio móvil exponencial. El primer parámetro se utiliza para establecer el número de períodos de tiempo. Un parámetro opcional se puede añadir para especificar qué campo de precio debe ser usado en los cálculos - O para el Abierto, H para el Alto, L para el bajo, y C para el Close. Una coma se utiliza para separar los parámetros. Otro parámetro opcional se puede añadir a cambiar las medias móviles a la izquierda (pasado) o derecha (futuro). Un número negativo (-10) se desplazaría de la media móvil a la izquierda a 10 periodos. Un número positivo (10) se desplazaría de la media móvil a la derecha 10 periodos. medias móviles múltiples se pueden superponer la trama precio, simplemente añadiendo otra línea de capas a la mesa de trabajo. stockcharts miembros pueden cambiar los colores y el estilo para diferenciar entre múltiples medias móviles. Después de seleccionar un indicador, abra Opciones avanzadas haciendo clic en el pequeño triángulo verde. Opciones avanzadas también se puede utilizar para agregar una superposición de media móvil con otros indicadores técnicos como el RSI, CCI, y Volumen. Haga clic aquí para ver un gráfico en vivo con varios promedios móviles diferentes. El uso de medias móviles con stockcharts Scans Estos son algunos barridos de muestra que los miembros stockcharts pueden utilizar para explorar en busca de diversas situaciones de media móvil: alcista media móvil de la Cruz: Este exploraciones busca compañías con una de 150 días el aumento promedio móvil simple y una corrección alcista del 5 - día EMA y 35 días EMA. El promedio móvil de 150 días está aumentando el tiempo que está operando por encima de su nivel de hace cinco días. Una corrección alcista se produce cuando la EMA de 5 días se mueve por encima de la EMA de 35 días en el volumen por encima del promedio. Bajista media móvil de la Cruz: Este exploraciones busca compañías con una caída de 150 días promedio móvil simple y una cruz bajista de la EMA de 5 días y de 35 días EMA. El promedio móvil de 150 días se está cayendo, siempre que se negocia por debajo de su nivel de hace cinco días. Un cruce bajista se produce cuando la EMA de 5 días se mueve por debajo de la EMA de 35 días en el volumen por encima del promedio. Para Estudiar el libro de John Murphy039s tiene un capítulo dedicado a las medias móviles y sus diversos usos. Murphy cubre los pros y los contras de las medias móviles. Además, Murphy muestra cómo las medias móviles funcionan con bandas de Bollinger y los sistemas de comercio basado canal. Análisis Técnico de los Mercados Financieros Promedios John MurphyMoving: cómo usarlos Algunas de las funciones principales de un promedio móvil son para identificar tendencias y retrocesos. medir la fuerza de un impulso activos y determinar las áreas potenciales donde un activo encontrará soporte o resistencia. En esta sección vamos a señalar cómo diferentes períodos de tiempo pueden controlar el impulso y la forma medias móviles pueden ser beneficiosos en el establecimiento de topes de pérdida. Por otra parte, vamos a tratar algunas de las capacidades y limitaciones de medias móviles que se debe considerar cuando se utiliza como parte de una rutina de comercio. La identificación de las tendencias de tendencia es una de las funciones clave de los promedios móviles, que son utilizados por la mayoría de los comerciantes que tratan de hacer que la tendencia a su amigo. Las medias móviles se están quedando indicadores. lo que significa que no predicen nuevas tendencias, pero confirman las tendencias una vez que se han establecido. Como se puede ver en la figura 1, una acción se considera en una tendencia alcista cuando el precio está por encima de la media móvil y el promedio está en pendiente hacia arriba. Por el contrario, un operador utilizará un precio por debajo de un promedio de pendiente negativa para confirmar una tendencia a la baja. Muchos comerciantes sólo considerar la celebración de una posición larga en un activo cuando el precio está operando por encima de la media móvil. Esta regla simple puede ayudar a asegurar que la tendencia trabaja en el favor comerciantes. Momentum Muchos operadores principiantes se preguntan cómo es posible medir el impulso y la forma medias móviles se pueden utilizar para hacer frente a tal hazaña. La respuesta simple es prestar mucha atención a los períodos de tiempo utilizados en la creación de la media, ya que cada período de tiempo puede proporcionar información valiosa sobre diferentes tipos de impulso. En general, el impulso a corto plazo se puede medir por mirar los promedios que se centran en los períodos de tiempo de 20 días o menos en movimiento. En cuanto a los promedios que se crean con un período de 20 a 100 días en movimiento es generalmente considerado como una buena medida de impulso a mediano plazo. Finalmente, cualquier media móvil que utiliza 100 días o más en el cálculo se puede utilizar como una medida de impulso a largo plazo. El sentido común debe decirle que una media móvil de 15 días es una medida más apropiada de impulso a corto plazo que una media móvil de 200 días. Uno de los mejores métodos para determinar la intensidad y dirección de un impulso activos es colocar tres medias móviles en un gráfico y luego prestar mucha atención a cómo se comparan en relación unos con otros. Las tres medias móviles que se utilizan generalmente tienen marcos de tiempo que varían en un intento de representar a corto plazo, a medio plazo y los movimientos de precios a largo plazo. En la Figura 2, un fuerte impulso hacia arriba se ve cuando los promedios a corto plazo se encuentran por encima de los promedios a largo plazo y las dos medias son divergentes. Por el contrario, cuando los promedios a corto plazo se encuentran por debajo de los promedios a largo plazo, el impulso está en la dirección hacia abajo. Apoyar Otro uso común de medias móviles es la hora de determinar los posibles apoyos a los precios. No se necesita mucha experiencia en el trato con los promedios móviles a notar que la caída del precio de un activo a menudo se detendrá y hacia atrás en el mismo nivel que un promedio importante. Por ejemplo, en la figura 3 se puede ver que el promedio móvil de 200 días fue capaz de sostener el precio de la acción después de que cayó desde su máximo cerca de 32. Muchos operadores anticipar un rebote fuera de las principales medias móviles y escojan otro los indicadores técnicos como la confirmación de la medida que se espera. Resistencia Una vez que el precio de un activo cae por debajo de un nivel influyente de apoyo, tales como el promedio móvil de 200 días, no es raro ver el acto de avería como una fuerte barrera que impide que los inversores de empujar el precio de nuevo por encima de ese promedio. Como se puede ver en el gráfico a continuación, esta resistencia es a menudo utilizado por los comerciantes como una señal para tomar ganancias o para cerrar todas las posiciones largas existentes. Muchos vendedores en corto también utilizarán estos promedios como puntos de entrada porque el precio rebota a menudo fuera de la resistencia y continúa su movimiento a la baja. Si usted es un inversor que está sosteniendo una posición larga en un activo que está operando por debajo importantes medias móviles, puede ser en su mejor interés para ver de cerca estos niveles porque pueden afectar en gran medida el valor de su inversión. Los topes de pérdida de soporte y resistencia características de las medias móviles de ellos una gran herramienta para la gestión de riesgos hacen. La capacidad de las medias móviles para identificar lugares estratégicos para establecer órdenes de stop-loss permite a los operadores cortaron perder posiciones antes de que puedan crecer más. Como se puede ver en la Figura 5, los comerciantes que tienen una posición larga en una acción y establecen sus órdenes de stop-loss por debajo de los promedios influyentes pueden ahorrarse mucho dinero. El uso de medias móviles para establecer órdenes de stop-loss es clave para cualquier éxito comercial strategy. Does los 200 días de media móvil 8220work8221 Esta es una de esas cuestiones técnicas que no tienen una respuesta rápida, sencilla. La mejor respuesta es 8220no, en realidad no, y casi con toda seguridad no en la forma en la mayoría de las personas think8221, pero hay algunos matices a considerar. He realizado una amplia labor cuantitativa sobre las medias móviles, y las respuestas que he encontrado desafío muchas de nuestras ideas y muchas de las maneras técnicos utilizan medias móviles. Sobre la base de mi trabajo: No hay promedios móviles especiales. (Es decir, el día 200 no es especial en comparación con los 193, 204 o cualquier otro medio.) Cruce de Precios o tocar un promedio móvil no tiene importancia para la futura dirección del mercado. La pendiente de una media móvil no es un indicador significativo de tendencia. Cruces de medias móviles no son indicios significativos de las tendencias. Indicadores construidos a partir de medias móviles no son indicadores fiables de la tendencia. En resumen, la mayoría de las cosas que el análisis técnico tradicional enseña acerca medias móviles no resisten el escrutinio cuantitativa. Me can8217t posiblemente compartir todo el trabajo que he hecho en una entrada en el blog. Creo que es una mala forma cuando alguien trata de hacer un argumento cuantitativo diciendo confía en mí, (De hecho, acabo de leer un blog en blogger que hizo lo mismo. Él dijo Ive miró a los 200 días de media móvil y el mercado hace mejor por encima de ella y peor debajo de ella. funciona. Confía en mí.), pero nos quiere avanzar hacia conclusiones en lugar de perderse en detalles hoy. Nos puede volver a los detalles más adelante, si hay interés. Los 200 días sólo se rompió. Ahora lo que escribo este blog, los principales índices del mercado acabamos de cruzar la media de 200 sesiones. Todo el mundo está hablando y escribiendo sobre la histórica racha de cierra por encima de dicha media, y ha estado observando para el trascendental primer cierre por debajo. Dado que tanto la atención se ha centrado aquí, su único razonable preguntar qué sucede después de un importante índice de la bolsa cruza la media móvil de 200 días. La siguiente tabla muestra el comportamiento del índice efectivo SampP 500, calificado por el mercado por encima o por debajo de la media móvil de 200 días: SampP 500, 200 día las estadísticas de SMA Esta tabla muestra que el rendimiento medio SampP ha sido 8.2 (anualizada 1). Por encima de los 200 días, el rendimiento medio anualiza a 11,0, pero cuando el mercado está por debajo de los 200 días, el retorno es sólo el 2,1. Esto parece ser interesante (mayor rentabilidad del 2,8 anterior, y bajo rendimiento de -6.1 a continuación) hasta que consideremos el grado de ruido en los datos. 2 El problema es que el tamaño de la 8220effect8221 es bastante débil el efecto que vemos aquí es bastante probable que sea debido a la suerte del sorteo. Se podría contador que esto no matterafter todos los datos no muestran dicha diferencia de rentabilidad, si es estadísticamente significativo o no, pero si no es estadísticamente significativa, es probable que sea más difícil confiar en el efecto en el futuro. Si no es estadísticamente significativa, there8217s una oportunidad decente we8217re ser engañado por el ruido. Para el registro, vemos un número similar con el Dow Jones (4.1 anterior (p 0,16) y -7.7 (p 13) a continuación, a partir de datos de 1925). Cualquiera que sea el efecto que podría haber parece desvanecerse en los datos más recientes, como la última década muestra básicamente, no hay diferencia por encima y por debajo del día 200 para ambos índices. Consideramos, además, que debemos esperar para ver números muy similares, ya que estos índices están estrechamente correlacionados. También hay un montón de malas estadísticas flotando alrededor. He visto un número de personas que lanza alrededor de los números como el 500 hace SampP 23,5 por encima de la media móvil, y -19,5 a continuación, por lo que cruza la media móvil significa que el mercado será débil. Puedes adivinar donde los números como que vienen de Lo tienes, este error. contando el día de travesía (que será casi siempre para arriba y hacia abajo para abajo) en la categoría incorrecta es suficiente para sesgar masivamente las estadísticas. Ten cuidado. Por desgracia, esto no es una clara respuesta estadística de cristal para entender realmente lo que tenemos que ser capaces de pensar en importancia, la estacionalidad, y algunos otros conceptos. Alguien determinó a creer en los 200 días podría mirar los resultados de la tabla anterior, ignorar las pruebas de significación, y decir que hay un efecto, aunque it8217s una pequeña. Por lo menos, tenemos que reconocer que no hay prácticamente ningún efecto para las dos últimas décadas, así que tal vez algo cambió entre la Primera Guerra Mundial y en la actualidad, pero, it8217s difícil justificar la atención puesto en los 200 días de media móvil cuando mucho mejores herramientas que funcionan mucho mejor. efecto con el tiempo de desvanecimiento Here8217s otra ilustración que muestra el desvanecimiento del efecto en las últimas décadas. (Esto se extrae de la parte inédita de mi libro que tenía alrededor de 30 páginas en las medias móviles con más de 25 tablas y figuras.) Me replicado una de las pruebas en el Brock, Lakonishok, y el papel de la señal LeBaron8217s de señales de operación técnica ((www. jstor. org / estable / 2328994)). que era básicamente Precio de cruzar un período de 50 SMA, y aquí están los resultados que corresponden, más o menos, al período de tiempo que se examinaron en su artículo: sistema Bastante agradable, basado en que la curva de la equidad. Además, piense en los períodos cubiertos allí: Este sistema funcionó a través de la Gran Depresión, la Segunda Guerra Mundial, varias recesiones, cambiando macro influences8211and la curva de las acciones simplemente siguió subiendo. Sin embargo, miren lo que sucedió si you8217d negocian el mismo sistema a partir de entonces: En realidad no lo we8217re buscando. Podría ser cualquier número de explicaciones para esta gran diferencia, pero nos advierte de no poner demasiada atención (si los hay) en la mudanza cruces promedio. Algunas reflexiones finales Este mensaje sólo se ha examinado dos medias móviles en dos índices de acciones. Aunque los resultados no son muy claras, por lo menos es obvio que no hay una fuerte efecto a partir del precio de cruzar la media de 200 sesiones. (I8217ll seguimiento pronto con un poste que se ve en otros activos y otros promedios.) En realidad parece haber ningún efecto en absoluto, y creo que hay una disonancia aquí que exige resolución: ¿cómo puede un comerciante de estar al tanto de las tendencias cuantitativas , entender las estadísticas, y aún prestar atención a los precios que cruza una media móvil te puedo decir que mi solución personal, pero tendrá que encontrar su propio: Nunca miro o prestar ninguna atención a los 50, 100, o el período de 200 en movimiento promedios, y yo más o menos deje de leer algo tan pronto como ver a alguien que discute un toque, cruce, o pendiente de uno de los trabajos estadísticos averages8211my ha sugerido fuertemente que estas herramientas no tienen poder, y tenemos mejores herramientas. El hecho de que se oye todo el mundo hablando sobre algo, eso no quiere decir que sea útil, y no quiere decir que funciona. Tomar sus propias decisiones, pero hacerlas con un conocimiento de las tendencias estadísticas en el trabajo en el mercado. lo que significa que el retorno diario agravaría a este número si anualizada. Es un poco más fácil de entender estos números intuitivos que mirar algo como 30 pb 8617 que realmente necesita para escribir un post sobre las pruebas de significación. Por favor, disculpe mis generalizaciones hasta que lo haga así. 8617 Comparte esto: La mayoría de la gente piensa que cruza los 200 días del MA es significativo para la rentabilidad a corto plazo. Es decir. un par de semanas. Así que hasta que probar los efectos a corto plazo, lo descarto wouldn8217t MAs tan poco sentido para los comerciantes. Sí, la mayoría de mis pruebas en realidad se centra en la rentabilidad a corto plazo. Asegúrese de que entiende que los rendimientos están aquí annualized8230 sin mirar a una ventana de 12 meses a partir de un cruce, pero los rendimientos diarios anualizados. Esa prueba también va a recoger a corto plazo effects8230 imaginar, por ejemplo, el cruce de MA tuvo un efecto fuerte, pero sólo duró un día. Si se piensa en ello, you8217ll ver que demostraría necesariamente en la sencilla clasificación de arriba / abajo I8217ve hecho para las devoluciones. (Si dudas, mira a los diferentes muestro entre la prueba 8216correct8217 y la 8216error8217 en la que se podía el día de travesía en la categoría incorrecta.) Así que, para responder a su pregunta, sí I8217ve hecho ese trabajo, pero la prueba también como figura capturar lo you8217re buscando. De probar el rendimiento de todos los días por debajo de 200 DMA frente a todos los días más de 200 DMA. ¿Cómo es que va a revelar lo que estoy hablando, que es a corto plazo (por ejemplo, de 1 semana) devuelve inmediatamente después del evento (cruz MA) se produce Sí, por supuesto, esos días están en el conjunto de datos, pero representan una pequeña fracción de ella. Teniendo en cuenta sólo los datos que proporciona, podría ser fácilmente un efecto a corto plazo (que podría ser, por ejemplo, compensado por el rendimiento frente a los días muy lejos de los 200 DMA). Así que no, sus números no muestran nada de cualquier manera en cuanto a si hay un efecto a corto plazo después de un centro móvil de 200 días. Si don8217t desea ejecutar la prueba o don8217t desea publicar los resultados, bien that8217s. Pero don8217t muestran números extremadamente generales y supongamos también está demostrando que un efecto muy específico no existe. Como ya he dicho: gtYes, la mayoría de mis pruebas en realidad se centra en la rentabilidad a corto plazo Esto es una prueba I8217ve ejecutar muchas maneras diferentes y explícitamente haber mirado 1-20 días en las declaraciones de una amplia gama de activos. La mayor parte de mi trabajo se centra en que, por lo it8217s no es que yo quiero correr don8217t los test8211it8217s que tengo, y, como ya he dicho, no puedo publicar cada posible permutación de resultados de la prueba en una entrada en el blog. Sin embargo, lo que también es cierto: si hay un fuerte efecto a corto plazo va a sesgar las estadísticas suficientes que también se nota en la prueba como lo presenté originalmente. Mira el efecto de simplemente incluyendo los días en el error (leer casi al final de la publicación original). Creo que si you8217ve miraron muchos resultados como este y visto el impacto de un solo día fuerte que entenderías lo I8217m diciendo. En pocas palabras: I8217ve realiza la prueba y también there8217s nada allí. Estos no son números muy generales. Si usted tiene un problema con eso, los datos están disponibles de forma gratuita y se puede triturar los números usted mismo con bastante facilidad. Así you8217ve (supuestamente) hecho la prueba relevante para probar su tesis, pero it8217s demasiado esfuerzo para mostrar los resultados. Gran science8230 Bueno, it8217s un blog y no un trabajo de investigación revisada por pares. Además, there8217s suficiente información en estos puestos (que proporciono libremente como un regalo a la comunidad comercial) para entender los conceptos y hacer su propio trabajo, si usted está tan inclinado. ¿Qué más está buscando sugiero que mire los diferentes tales como: la tendencia es nuestro amigo: Paridad de riesgos, impulso y seguimiento de tendencia en la asignación de activos global (. Clare et al 2014) Un enfoque cuantitativo de asignación táctica de activos (Faber , 2013) Estrategias de fuerza relativa (Faber, 2010) Gracias. Estoy familiarizado con todos ellos (no han leído el 2014) y escribió esta voluntad plena conciencia de ellos. Gracias. Interesante post. Sin embargo tengo problemas para conciliar algunas de sus conclusiones con los datos / gráficos presentados. La tabla muestra lo que parece (a mí) para ser una diferencia impresionante entre 8220above 200MA8221 y 8220below 200MA8221 y comprar y mantener así, especialmente si el método de promedio era TACC o media geométrica en un lapso de 53 años. A caracterizar la diferencia de rendimiento como un problema 8220The es que el tamaño del efecto es bastante weak8221. ¿Qué tan grande sería que la diferencia tiene que ser para ser considerado fuerte Sírvanse proporcionar detalles sobre lo que significan los números de 8220p8221. Dado que los rendimientos del mercado de valores no se ajustan a una distribución normal, yo supongo que no representan una medida estadística aplicable solamente a una distribución normal. Estoy mirando adelante a su próximo post sobre las pruebas de significación estadística y por supuesto que se trata de algún tipo de rutina de carga. Gracias Bueno, como he dicho, si you8217re determinó a creer en la MA se quiere. La diferencia más clara es la volatilidad encima / debajo de un promedio, pero una cosa que está claro es que el día 200 no es diferente de cualquier otro medio razonablemente largo plazo. Por lo menos, it8217s tonto para centrarse en cruzar una línea arbitraria. Uno de los mayores problemas con el efecto es la decadencia en los últimos años. p-valores son de un t-test estándar, que es razonablemente robusto para violaciónes de hipótesis de normalidad, especialmente con muestras de gran tamaño. That8217s más fácil de hacer en Excel, pero yo uso KS para otras aplicaciones y también han utilizado algunos de arranque, pero el problema es que la forma de la distribución es realmente desconocido. Usted dice 8216its difícil justificar la atención puesta en los 200 días de media móvil cuando tenemos mucho mejores herramientas que funcionan mucho better.8217 Estoy de acuerdo, pero ¿podría usted aclarar en definitiva lo que esas herramientas son mejores (sólo para confirmar I8217m en el mismo página). Gracias. Bueno, casi todo lo demás me centro en. I8217ve hecho esta pregunta varias formas diferentes por lo que trabajarán en un 8220what Creo que en algún momento posterior works8221 en un futuro próximo. Buena pregunta. Gracias I8217m un operador novato y I8217m todavía tratando de doblar mi mente todo el análisis técnico y cómo it8217s no todos un poco al azar, con claridad si la gente puede ganar dinero consistente con una clara 8220strategy8221 it8217s no tan aleatorio más, ¿cuáles son you8217re herramientas favoritas para comprobar que antes de entrar en un comercio, Cómo se utiliza un sistema fijo o he rutina de leer todo acerca de los patrones y que el jazz pero I8217m no muy grande fan de ella porque it8217s tan abierta a la interpretación de aplicarlo en un mercado que se mueve es un dolor, mirando a un gráfico histórico it8217s cacahuetes. He estado haciendo bastante bien (haciendo un beneficio en lugar de perder dinero) con sólo improvisando, la compra de venta bajo alta como mi estrategia, pero me gustaría obtener un agarre en ella. ¿Algún consejo consejos de amplificadores son bienvenidos, I8217m tratando de pasar de que tengo una ligera idea de lo que va a hacer I8217m sí sé what8217s arriba. Saludos cordiales, Thomas PS: al igual que su blog, agradable lee bien, yo creo que está correct8230 que es un poco al azar Tengo que escribir un post respondiendo a la mayor parte de sus preguntas, pero probablemente será una (o más que un poco.) semana más o menos. Las buenas preguntas. Por favor recuerde a mí si don8217t escribir ese puesto en 2 semanas. MA móvil de 200 días promedio o cualquier largo plazo 8220works8221 si se trata de una parte de la estrategia de negociación. En mi caso, voy a largo o corto (utilizando contratos de futuros) cada vez que sucede el cruce. Los resultados son erráticos sólo si opero un índice o dos. Pero si el comercio utilizando un gran número de poblaciones, a través de diferentes sectores, con diferentes fundamentos, se obtiene una sorprendentemente consistentes, devoluciones de baja volatilidad. Si un grupo de acciones ofrecen retornos 15 / año durante un período de 10 años, una estrategia de cruce 200 días SMA también va a ofrecer rendimientos similares, pero con una menor volatilidad 8211 porque tiene la capacidad de ir corto. It8217s solamente cuando se espera superación de resultados o mágicos retornos masivos, que será decepcionado. Bueno, I8217d argumentan que la línea de pensamiento pierde el punto I8217m decisiones. El hecho de que un factor es parte de una estrategia rentable no significa que el factor de sí mismo es útil. Por lo it8217s un valor de 15 vueltas / año es un número muy alto para 8220a montón de stocks82218230 parece extraño. Y mi experiencia con estrategias similares que están planteando contradice la suya, pero si you8217re conseguir 15 un año con baja volatilidad con las medias móviles a continuación, seguir haciendo lo que hace you8217re. Aclaro. 15 no es lo que le da una estrategia en particular en los retornos 8211 yo sólo utilicé para ilustrar que regresa de ir en largo puede ser replicado con una estrategia a largo / corto también, con menor volatilidad. Yo comercio poblaciones indígenas, y de nuevo aquí, se considera un 15 retornos conservadores estiman Y sí, entiendo que sólo va mecánicamente larga o corta con una estrategia de cruce dará lugar a señales falsas matar retornos 8211, obviamente, hay que hacer más. That8217s por qué he mencionado que un promedio a largo plazo en movimiento es sólo una parte importante del sistema de comercio de 8211 no es el sistema de comercio completo en sí mismo. Elijo 200 días de SMA, porque creo que su uso generalizado actúa como una profecía autocumplida Estoy interesado en la evaluación de una estrategia de media móvil con un menor número de transacciones, que el isn8217t 200 días conocido para los aspirantes a los valores de p sea similar para una más larga estrategia de negociación - term como el SMA de 10 meses preferidos por Mebane Faber (Básicamente lo mismo que una media móvil de 200 días, pero sólo evaluado una vez al mes, en el último día del mes.) Cuando estaba haciendo la prueba I mirado muy largo y corto plazo averages8230 tantos variations8230 diferente y también en diferentes horizontes temporales. Yo esperaría que (una suposición) que los datos semanal / mensual es aún menos convincente porque los rendimientos están más cerca de paseo aleatorio. Probablemente tiene sentido esencialmente índice y llamar a un día en ese punto. Pero ciertamente se podría tener una regla para evaluar solamente los 200 días al final del mes. Yo creo don8217t Miré a normas como that8230 I wouldn8217t esperaba encontrar nada, pero that8217s la belleza de research8230 nunca se sabe. There8217s pruebas de impulso / tendencia en los mercados para los períodos de hasta un año. ¿Por qué dice que los promedios mensuales de movimiento couldn8217t captar parte de este como mejores rendimientos ajustados al riesgo Faber ha probado X meses promedios móviles de más de 100 años de EE. UU. datos de la bolsa, y diferentes clases de activos, y creo que incluso los sectores y diferentes países. Por lo general muestra que la reducción de la volatilidad en alrededor de 30 retornos decrecientes, mientras que no se que mucho durante largos períodos de tiempo. Y la estrategia simple realiza una excelente durante su período de la muestra por encima de 1987-2010. Sin embargo Faber nunca se muestra si it8217s estadísticamente significativa. La mayoría de los escritores de inversión don8217t tocan la idea de significación estadística. Sin embargo doesn8217t el papel que usted cita anterior (Brock, Lakonishok, y LeBaron, 1992) muestran que las medias móviles tienen buena p valores que parece mostrar que hacen estadísticamente 8220work8221 (al menos históricamente)